最初常见的聚合支付☆◁•，是在各类商户铺设二维码☆=，该二维码可以同时支持微信和支付宝▷…■◁，甚至翼支付▷▲=▽▼、百度钱包◆…□、京东钱包等方式▲•。用户扫描二维码之后●□◆◆▽，跳转到一个聚合支付平台□◇，聚合渠道完成支付☆■▼…▲。通过这种形式◇-，也可以吸引用户关注▼…▷，引流到其聚合支付平台■-▪▷▲，从而服务线上电商◁△，打通线上线

　　聚合支付不进行资金清算☆◆…，因此无需支付牌照☆▲●●▪，其只是完成支付环节的信息流转和商户操作的承载▽▪•▷▼，其在集合包括银联=•=…●◆、支付宝…◇●▼•▪、微信等主流支付方式的基础上▲◁，帮助商户降低接入成本●▽-…◇，提高运营效率☆●，具有中立性△□●●○、灵活性▲☆•●△☆、便捷性等特点▷◁■。

　　微信▼=、支付宝及其他拥有支付牌照的第三方支付具备清算能力凯发k8娱乐官网▪◆，另外各家企业还在探索其他N种模式▽…◆，★◁“二清●△◁••”公司未获得央行支付业务许可▷■▲◇=-，商户▽◆★▷、聚合支付服务商▷■▷◆=▪、第三方支付☆▲-○◇、清算中心□◆◁、消费者五大环节构成了支付产业链★=。各显神通○▪□•△▽。却不具备合法支付牌照的公司▽△▷。这种行业乱象不但蕴涵着巨大的套现金融风险☆▪◁△▽•。

　　所谓聚合支付●-◇★▼，也叫融合支付=○-□☆，依托银行△□■○、第三方支付或清算组织的支付通道与清算能力◇☆○○…，为客户提供接口…▼=•、集成□…=◇、对接○•、订单处理◇▷▷★■、数据统计等的支付服务机构-◇。通过一个SDK□□•，融合所有支付场景-★●◁=…、支付方式▪…、支付通道□●★，直接链接商户和通道▲◁▷▪□，降低接入技术▼-…、沟通门槛•◁◆☆，节约通道成本◆☆，方便快捷的实现支付接入◆…•。一次接入聚合支付◇□▲，渠道全通▼★★，商家无需再挨个寻找支付机构▼•●☆、无需重复对接集成繁琐的支付接口=○☆=。

　　聚合支付服务商提供技术和接入服务○=●，打击◆■“二清▲◇○”违规行为是央行一直以来的政策•◆。从商户端到消费者◁…★☆■□，且清算环节难受监管□▲◆，聚合支付的商业模式探索◁★，目前的变现方式主要依靠2+N种渠道▼△□▷▪▲：手续费和技术服务费是两种常规的变现方式-◇▪▽◇=，银联▷-◆、网联作为清算中心统一规范化清算业务▽◆•◆-，却从事支付清算业务▪=▲。

　　一是渠道▷▲◆○▪“碎片化★□○△”凯发k8娱乐官网△◆▷▷◁☆。用户面临太多支付渠道的选择◇□◆△…，尤其是随着移动支付的迅速发展◁★•▼，支付路径更加多元=▪。安卓★…◁、iOS☆▽□▪▷、WAP▪☆-、微信公众号等四类移动端平台与支付渠道相对应☆▼，开发者基于丰富移动支付功能的需要■☆，在上述移动端平台对应接入支付渠道△▷◇•，移动端平台…★□“碎片化▲◆”也由此产生◆◇▼。

　　打着聚合支付旗号从事-…◁“二清▽●”业务的公司必然会成为整顿对象△▪◆★。容易导致商户和消费者利益受损-▼，将支付业务和清算业务分开•◇•。又插足支付清算◇-▪○，不涉及资金清算•●◇▼，迫在眉睫◁▷▪□=。▪…◁“二清▷△☆”企业是指市面上在做聚合支付的同时☆▪，

　　二是数据◁▷▽▷“碎片化▽○”●▼=•▽▽。支付数据各自固化在不同的支付平台上面◆▪◆。支付宝不会将数据给财付通◁…=◁，财付通也不会将数据给商业银行■……▪▷，数据存在各自的数据库中○…◆■●，零散分布●▽△。

　　对于用户而言△▲◆▷▪=，出门不带钱包将成为触手可及的现实▪▽。聚合支付企业通过对商户的原有收银系统进行技术开发▼=△=○，升级软硬件▽=▼，接入移动支付功能…★△●◆◆，风靡百货▲◇○-、连锁商户和大中小卖场◆☆▲▼○。

　　二维码台卡在线下生活中随处可见▼•◁★□•，成本低■★▼▪，市场潜力大◇□，商户接受度较高△△▲◆▲◆。支付二维码▼◁、H5页面◇▷、APP◇□▲■▲、WAP等支付模式通过调用SDK模块来完成线上●○▼☆“大商户接入◆☆◁★-▲”模式的闭环▪☆▼▷◁◁。除此之外△★，智能穿戴◆●-☆、社交平台○▷◆=○•、生活商圈等更多未来消费场景在不断拓展中◆○。

　　有的沿着对标企业的路数◆-=◁，在提供延伸的金融技术服务道路上一路走到底▼△-◆■，提供更丰富的支付服务支持◇★；有的为商户提供下单■△□▪、会员管理和员工系统☆△●▷•●；有的以支付端口为触点☆▪★•，提供广告位▽△■-、以及为C端服务的电商和金融超市●■○；有的拥有数据建模能力的■◇，通过商户来获得客户真实的消费数据进行趋势研究-★▪☆■△，为商户制定相应的经营策略=□▪▷…◇。

　　网联的上线宣告了第三方支付机构直连银行模式将终结•■☆，线上支付市场新格局开启▲◆，新的博弈仍在持续▷☆…••。网联平台主攻线上清算业务…▽★◆○，一方面有利于掌握第三方支付机构的资金流向■☆；另一方面可降低其拓展◆☆…▪☆、维护银行渠道的成本▷●★●，为支付机构提供了统一▲▲•、公共的支付清算服务▼△▼，节约连接成本▷◁，提高清算效率•◇。

　　按业务分类▽●★◁★，聚合支付可分为线上与线下△△▼▼■，线上是聚合网络支付△…，将各种支付方式集成于自己的平台□▲▲…，主要为电商服务•△◇；线下是聚合支付收单=★○，将不同支付方式的收单集于一个二维码或者一个终端当中◇…，主要为实体店服务★▪▼○。

　　四是应用○▼“碎片化…◁▪▼▼▷”◆□▪▷▷。行业应用领域在向纵深拓展◆…▽●▼=，网络支付应用从早期替代柜面进行转账◇●■、信用卡还款▪△▼•、公共事业缴费等多个细分领域▲◁，逐渐向零售百货★▽•▷▷▽、电影院线□=●▷、连锁商超等多个行业渗透△○，同时在交通▪□○□▼△、保险○■★、基金及跨境支付等新兴领域不断进行市场细分▼◇▪-◆=。行业越细分•…△，越垂直■==▼★•，应用越○▷=•“碎片化△•◇”■☆。

　　智能POS层出不穷▪◇，在传统POS 的基础上增加了智能平台和通讯功能▷□-△。作为智能商业管理终端○=▽▼■，从支付环节出发▲▽▷，根据客户需求升级迭代★◇▷△，帮助商户实现再营销■▷★。

　　三是场景•●◆▲△•“碎片化★•■★▲-”▼=●•▪□。移动网页□◁-•，APP•●，二维码▽▽-，NFC◁□，构成移动支付四大场景■▪。支付即汇兑=…◁，同时是基于场景下的资金结算••，由于场景的众多○▽☆，也就显现出场景△•●•▲“碎片化=-…□▼•”的格局▽▽◇•◇□。